L'industrie du lin y est ancienne, mais la fortune de Dundee date de 1823, quand la Compagnie des Indes orientales y introduisit la filature et le tissage du jute importé du Bengale. Pendant un siècle, Dundee a été la capitale mondiale de l'industrie du jute, surtout pour la fabrication des sacs et du linoléum.

Cette activité a beaucoup décliné, depuis 1930, avec l'introduction de nouvelles matières premières dans l'industrie des sacs et la concurrence des pays producteurs de jute. Ce déclin a été compensé par les progrès d’autres industries (chimique, mécanique, horlogère, électronique, alimentaire avec les célèbres confitures) auxquelles se sont ajoutés depuis lors les secteurs d’avenir, comme les sciences de la vie et les jeux vidéo et informatiques.