Percée en 1488, elle porte le nom d'un célèbre cabaret qui s'y tenait : Le pot de Fer.

Ce cabaret était célèbre car, un des clients, jeune homme de 16 ans, alcoolisé avait blasphémé en ces lieux et fut condamné à avoir la langue coupée et à la pendaison !

A l'époque, Louis XII, le "Père du peuple", ne faisait couper les langues que par petits bouts, de manière à ce que cette dernière ne soit qu'un souvenir à la 8ème incision. Une sorte de rappel à la loi gradué.

Une partie de cette rue sera renommée rue Anatole Bailly en 1939. En effet, Anatole Bailly vécut et mourut dans cette rue.